La cifra de gastos corrientes (OCF) es un indicador clave para los inversores en fondos. Representa el coste total de invertir y operar el fondo durante un periodo determinado—como 1 año, 3 años, desde principios de año o desde su creación. El OCF se compone de dos elementos principales: las comisiones de gestión de inversiones, que son los pagos realizados al gestor de la cartera por invertir su dinero y supervisar el fondo, y los gastos administrativos y otros costes. Estos incluyen todos los costes necesarios para mantener el funcionamiento del fondo, como las tasas administrativas, gastos de registro de accionistas, comisiones de agencia de transferencias, tasas de custodia y cualquier otro gasto operativo. Al tener en cuenta el OCF, los inversores obtienen una visión clara del coste total de mantener un fondo, lo que permite tomar decisiones más informadas.

Los errores de seguimiento se expresan como la desviación estándar de los rendimientos brutos excedentes del fondo, multiplicada por la raíz cuadrada de 12 para obtener una cifra anualizada.

La TIR (o YTM) efectiva (rendimiento hasta el vencimiento) es la tasa de rentabilidad que recibiría un inversor si los valores de renta fija mantenidos por un fondo se conservaran hasta su fecha de vencimiento.

El cupón medio es el tipo de interés medio que devengan los valores de renta fija mantenidos por un fondo. Se expresa como un porcentaje sobre el valor nominal.

El vencimiento medio es el plazo medio restante hasta que los valores de renta fija mantenidos por un fondo alcanzan su vencimiento y son reembolsados, teniendo en cuenta la posibilidad de que el emisor amortice el bono antes de su fecha de vencimiento.

La calidad media es un indicador del riesgo de crédito. Esta cifra representa la media de las calificaciones asignadas a las posiciones de renta fija de un fondo por las agencias de calificación crediticia. La calidad se expresa en una escala graduada, en la que Aaa o AAA indican a los emisores de bonos con mayor solvencia.

La duración media es una estimación de cuánto puede fluctuar el valor de los bonos mantenidos por un fondo en respuesta a una variación de los tipos de interés.

Datos a 30 nov 2025

Datos a 30 sept 2025